Artykuły z treścią
Firmy potrzebujące znacznego finansowania, którego nie da się uzyskać za pomocą tradycyjnych formuł kredytowych, mogą skorzystać z pożyczek opartych na aktywach, czyli ABL. ABL jest często łatwiej i szybciej uzyskać niż tradycyjną pożyczkę.
Pomimo rosnącej popularności ABL, pewne błędne przekonania na jego temat mogą zniechęcać firmy do rozważenia go jako opcji. Przyjrzyjmy się bliżej zaletom i wadom tego rodzaju finansowania.
Zabezpieczenie
Zabezpieczenie to rzecz wartościowa, która gwarantuje pożyczkę. Może to być cokolwiek, od nieruchomości po gotówkę, którą pożyczkodawca może zająć, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci długu. Aktywa finansowe, takie jak papiery wartościowe, również stanowią zabezpieczenie niektórych pożyczek. Zazwyczaj są one nabywane za pośrednictwem rachunków maklerskich i mogą być wykorzystywane do finansowania działalności gospodarczej. Wiąże się to jednak z pewnym ryzykiem. Jeśli wartość akcji spadnie, pożyczkodawca może zażądać rekompensaty za stratę.
Pożyczka zabezpieczona aktywami (ABL) to alternatywa dla tradycyjnego kredytu bankowego, która zapewnia znaczące finansowanie dzięki strukturze bez zobowiązań umownych. Ponadto ABL oferuje możliwość odblokowania kapitału poprzez wykorzystanie bazy kredytowej firmy. Baza kredytowa obejmuje szeroki zakres aktywów, od należności, przez zapasy, po nieruchomości, a nawet marki i własność intelektualną.
Ważne jest, aby współpracować z dostawcą ABL, który chce budować relacje i dokłada wszelkich starań, aby zrozumieć Twój biznes. Najlepsi pożyczkodawcy znają Twoją branżę i mają wieloletnie doświadczenie w jej obsłudze. Będą również bardziej elastyczni i będą w stanie sprostać nietypowym potrzebom, takim jak specjalistyczne zasoby, których wycena jest trudna.
Pożyczka zabezpieczona sms365 opinie wymaga pewnego poziomu zaufania między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, co może być trudne do zbudowania. Dlatego ważne jest, aby wybrać pożyczkodawcę, który może dostarczać szczegółowe raporty dotyczące stanu aktywów zabezpieczonych. Raporty te można składać co miesiąc, aby monitorować zmiany wartości zabezpieczenia. Najlepiej, aby pożyczkodawca ABL korzystał z usług zewnętrznego dostawcy, który wycenia i monitoruje aktywa. Przyspieszy to proces i obniży koszty.
Płynność
Wiele firm, zwłaszcza tych, które borykają się z cyklicznymi lub sezonowymi wahaniami sprzedaży, może być narażonych na zmienność zysków. Mogą one skorzystać z możliwości zastawiania aktywów w celu finansowania przepływów pieniężnych. ABL pozwala na wykorzystanie szerokiej gamy aktywów jako zabezpieczenia finansowania, w tym należności, zapasów, marek, własności intelektualnej i nieruchomości. Możliwość zastawiania tych aktywów w celu finansowania może uwolnić większy kapitał niż formuły przepływów pieniężnych. Specjalne ustalenia, takie jak transze FILO (ang. first in, last out – pierwsze weszło, ostatnie wyszło), mogą również zwiększyć kwotę dostępną do pożyczki. Twój bankier z First Financial może omówić, czy ABL jest odpowiednim rozwiązaniem dla Twojej firmy.
Podatki
Zaciągnięcie pożyczki zabezpieczonej aktywami może mieć konsekwencje podatkowe zarówno dla pożyczkobiorcy, jak i pożyczkodawcy, w zależności od struktury i specyfiki transakcji. Aby zminimalizować te konsekwencje, pożyczkobiorca powinien skonsultować się z doradcą podatkowym i prowadzić dokładną ewidencję wszystkich transakcji oraz wykorzystania środków z pożyczki. Pożyczkodawca również powinien skonsultować się z doradcą podatkowym przed zawarciem umowy ABL i zrozumieć konsekwencje podatkowe transakcji.
IRS chce zobaczyć dowód, że transakcja kwalifikuje się jako pożyczka. Można to zrobić, przedstawiając podpisaną umowę określającą warunki pożyczki, takie jak oprocentowanie i harmonogram spłat. Podobnie, IRS może zażądać od pożyczkobiorcy przedstawienia historii spłat. IRS publikuje również tzw. „obowiązujące stawki federalne” – minimalne oprocentowanie, które można naliczyć i nadal uznać za pożyczkę. Jeśli naliczona kwota jest niższa niż zatwierdzona minimalna stopa procentowa, IRS uzna różnicę za darowiznę, która zostanie uwzględniona w zeznaniu podatkowym pożyczkobiorcy i wliczona do jego rocznych i dożywotnich wyłączeń darowizn.
Panuje pewien konsensus co do sposobu księgowania opłaty PPP, która powinna być odroczona zgodnie z FASB ASC 310-20 i amortyzowana metodą efektywnej stopy procentowej. Mniej konsensusu jest jednak w kwestii sposobu opodatkowania. Niektóre banki argumentują, że opłata stanowi przychód z usług, podczas gdy inne twierdzą, że jest ona częścią ogólnej rentowności kredytu i powinna być ujmowana jako dyskonto emisyjne (OID). Ostatecznie, prawdopodobnie, kwestia opodatkowania zostanie rozwiązana w 2020 roku.